Exchange Traded Funds (ETFs) haben sich in den letzten Jahren zu einer der beliebtesten Anlageformen für Privatanleger entwickelt. Sie bieten eine einfache, kostengünstige und transparente Möglichkeit, in eine Vielzahl von Anlageklassen zu investieren. In diesem umfassenden Artikel erfährst du alles, was du über ETFs wissen musst.
Dennis Uitz ist ein erfahrener Geschäftsmann mit 17 Jahren Trading-Erfahrung und Gründer von 59 Unternehmen. Er war an über 300 M&A-Transaktionen beteiligt und ist Mentor für angehende Unternehmer. 2020 gründete er die Dennis Uitz Academy, die umfassendes Mentoring bietet, um Wissen über Finanzmärkte und das Generieren von Einkommensströmen zu vermitteln. Dennis unterstützt Menschen dabei, unabhängige Unternehmer zu werden und ihr Leben selbst zu gestalten.
Was ist ein ETF?
Ein Exchange Traded Fund – zu Deutsch: börsengehandelter Fonds – ist eine Anlageform, die in den letzten Jahren immer beliebter geworden ist. Sie bieten eine einfache, kostengünstige und transparente Möglichkeit, in eine Vielzahl von Anlageklassen zu investieren.
Wie funktioniert ein ETF?
Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds, die versuchen, die Marktentwicklung durch geschicktes Handeln zu übertreffen, bilden ETFs passiv einen bestimmten Index ab. Dieser Index kann zum Beispiel den DAX, den Euro Stoxx 50 oder den MSCI World Index enthalten.
Die Fondsgesellschaft, die den ETF auflegt, kauft alle Wertpapiere, die im Index enthalten sind, in der entsprechenden Gewichtung. Wenn sich der Wert des Index ändert, ändert sich auch der Wert des ETFs.
Welche Arten von ETFs gibt es?
Es gibt verschiedene Arten von ETFs, die sich in ihrer Zusammensetzung und Ausrichtung unterscheiden. Die wichtigsten Arten sind:
- Broad Market ETFs: Diese bilden einen breiten Marktindex ab, wie z. B. den DAX, den Euro Stoxx 50 oder den MSCI World Index. Sie bieten eine breite Diversifikation und sind daher für langfristige Anleger gut geeignet.
- Sektor-ETFs: Diese konzentrieren sich auf einen bestimmten Sektor, wie z. B. Technologie, Industrie oder Gesundheit. Sie bieten ein höheres Risiko und Renditepotenzial als Broad Market ETFs.
- Themen-ETFs: Diese investieren in Unternehmen, die sich einem bestimmten Thema verschrieben haben, wie z. B. Nachhaltigkeit oder erneuerbare Energien. Sie bieten ein hohes Risiko und Renditepotenzial, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden.
- Dividenden-ETFs: Diese investieren in Unternehmen, die hohe Dividenden ausschütten. Sie können eine gute Möglichkeit sein, ein passives Einkommen zu erzielen.
- Wachstums-ETFs: Diese investieren in Unternehmen, die ein hohes Wachstumspotenzial haben. Sie sind für Anleger geeignet, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen.
Wie kann man ETFs kaufen?
ETFs kannst du an der Börse über einen Broker kaufen. Die meisten Banken und Online-Broker bieten ihren Kunden den Handel mit ETFs an.
Um einen Exchange Traded Fund zu kaufen, benötigst du ein Depot bei einem Broker. Du kannst dann auf der Website des Brokers oder über eine App nach ETFs suchen und diese kaufen.
Welche Vorteile haben ETFs?
Sie bieten gegenüber traditionellen Fonds eine Reihe von Vorteilen, die sie zu einer attraktiven Option für Anleger aller Erfahrungsstufen machen. Im Folgenden werden die wichtigsten Vorteile detailliert erläutert:
Kosteneffizienz:
ETFs sind in der Regel deutlich kostengünstiger als traditionelle Fonds. Dies liegt daran, dass sie passiv verwaltet werden. Das bedeutet, dass der Fondsmanager nicht versucht, den Markt zu schlagen, indem er aktiv in einzelne Wertpapiere hinein- und herausverkauft. Stattdessen investiert der Fondsmanager einfach in die Wertpapiere, die in dem Index enthalten sind, den der ETF abbildet.
Die passiven Managementstrategie führt zu deutlich geringeren Kosten im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds. Diese Kostenersparnis kann sich im Laufe der Zeit erheblich auf die Rendite eines Anlegers auswirken.
Beispielsweise hat eine Studie des Beratungsunternehmens Morningstar ergeben, dass die Kosten für aktiv gemanagte Aktienfonds in Deutschland im Durchschnitt 1,56% pro Jahr betragen, während die Kosten für ETFs auf den gleichen Index nur 0,40% pro Jahr betragen.
Dies bedeutet, dass ein Anleger, der in einen ETF investiert, im Vergleich zu einem Anleger, der in einen aktiv gemanagten Fonds investiert, jedes Jahr 1,16% mehr Rendite erzielen kann.
Diversifikation:
Exchange Traded Funds bieten eine breite Diversifikation, da sie in eine Vielzahl von Wertpapieren investieren. Dies kann dazu beitragen, das Risiko eines Anlegers zu verringern.
Beispielsweise investiert ein DAX-ETF in alle 30 Unternehmen, die im DAX-Index enthalten sind. Das bedeutet, dass der Wert des ETFs nicht so stark schwanken kann wie der Wert einer einzelnen Aktie.
Wenn der Aktienkurs eines einzelnen Unternehmens fällt, wird dies durch die Wertentwicklung der anderen Unternehmen im ETF ausgeglichen.
Dies kann dazu beitragen, die Schwankungen des Portfolios eines Anlegers zu verringern und das Risiko von Verlusten zu minimieren.
Transparenz:
Exchange Traded Funds sind sehr transparent. Anleger können jederzeit online oder über ihre Bank sehen, in welche Wertpapiere der ETF investiert ist. Du kannst auch die Wertentwicklung verfolgen und die Kosten vergleichen.
Diese Transparenz ermöglicht es Anlegern, fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen.
Im Gegensatz dazu sind traditionelle Fonds oft weniger transparent. Anleger haben nicht immer den gleichen Zugang zu Informationen über die Wertpapiere, in die ein Fonds investiert ist, und über die Gebühren, die für den Fonds anfallen.
Flexibilität:
ETFs sind sehr flexibel. Sie können jederzeit zu einem aktuellen Marktpreis an einer Börse gekauft und verkauft werden. Dies ermöglicht es Anlegern, ihre Anlage schnell und einfach anzupassen, wenn sich ihre Anlageziele oder ihr Risikoprofil ändern.
Diese Flexibilität ist ein weiterer Vorteil gegenüber traditionellen Fonds. Traditionelle Fonds können oft nur zu bestimmten Zeiten und zu einem Ausgabeaufschlag gekauft und verkauft werden.
Sicherheit:
Exchange Traded Funds sind sicher. Das liegt daran, dass sie als Sondervermögen aufgelegt sind. Das bedeutet, dass das Vermögen des ETFs vom Vermögen der Wertpapierfirma getrennt ist.
Wenn die Wertpapierfirma insolvent wird, ist das Vermögen des ETFs nicht betroffen.
Dies bietet Anlegern ein zusätzliches Maß an Sicherheit.
Welcher ETF ist der beste?
Die Wahl des richtigen ETFs hängt von einer Reihe von individuellen Faktoren ab, wie zum Beispiel:
- Anlageziele: Was möchtest du mit deiner Investition erreichen? Willst du langfristig Vermögen aufbauen, kurzfristig Gewinne erzielen oder dein Einkommen ergänzen?
- Risikoprofil: Wie viel Risiko bist du bereit einzugehen? Bist du eher risikoscheu oder risikofreudig?
- Anlagehorizont: Wie lange möchtest du dein Geld investiert lassen? Investierst du kurzfristig, mittelfristig oder langfristig?
- Vermögenslage: Wie viel Geld kannst du investieren?
- Anlageverhalten: Bist du ein aktiver oder passiver Anleger? Möchtest du dein Portfolio aktiv managen oder bevorzugst du eine passive Anlagestrategie?
Nachdem du diese Fragen für dich selbst beantwortet hast, kannst du mit der Suche beginnen.
Hier einige Tipps für die Auswahl eines ETFs:
- Diversifiziere dein Portfolio: Investieren nicht nur in einen einzigen ETF, sondern streue dein Geld auf verschiedene auf. So kannst du dein Risiko verringern.
- Berücksichtigen deine Kosten: Achte auf die Kosten. Die Kostenquote sollte möglichst niedrig sein, da sie sich negativ auf deine Rendite auswirken kann.
- Informiere dich über den Index: Informiere dich darüber, welche Wertpapiere in dem Index enthalten sind, den der ETF abbildet. Stelle sicher, dass der Index deinen Anlagezielen und deinem Risikoprofil entspricht.
- Vergleichen Sie verschiedene ETFs: Bevor du einen ETF kaufst, solltest du verschiedene ETFs vergleichen. Es gibt eine Vielzahl von ETFs auf dem Markt, daher ist es wichtig, den richtigen für deine Bedürfnisse zu finden.
Wie funktioniert ein ETF?
Ein Exchange Traded Fund ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Index abbildet. Das bedeutet, dass er in die Wertpapiere investiert, die in dem Index enthalten sind. Beispielsweise kann ein ETF den DAX abbilden, was bedeutet, dass er in alle 30 Unternehmen investiert, die im DAX enthalten sind.
ETFs werden an Börsen gehandelt, ähnlich wie Aktien. Das bedeutet, dass sie jederzeit zu einem aktuellen Marktpreis gekauft und verkauft werden können.
Die Funktionsweise lässt sich in folgenden Schritten erklären:
1. Auflegung des ETFs:
- Ein Unternehmen, das als Emittent bezeichnet wird, legt einen ETF auf.
- Der Emittent wählt einen Index aus, den der ETF abbilden soll.
- Der Emittent kauft die Wertpapiere, die in dem Index enthalten sind.
- Der Emittent gibt Anteile des ETFs an Investoren aus.
2. Investition in den ETF:
- Anleger können Anteile des ETFs an einer Börse kaufen.
- Der Preis eines ETF-Anteils entspricht dem aktuellen Marktwert des ETFs.
- Der Marktwert des ETFs wird durch den Wert der Wertpapiere bestimmt, die in dem ETF enthalten sind.
3. Wertentwicklung des ETFs:
- Der Wert eines ETFs kann schwanken.
- Der Wert des ETFs schwankt mit dem Wert der Wertpapiere, die in ihm enthalten sind.
- Wenn der Wert der Wertpapiere steigt, steigt auch der Wert des ETFs.
- Wenn der Wert der Wertpapiere fällt, fällt auch der Wert des ETFs.
4. Ausschüttung von Dividenden:
- Viele Unternehmen, die in ETFs enthalten sind, schütten Dividenden an ihre Aktionäre aus.
- Wenn ein ETF in Unternehmen investiert, die Dividenden ausschütten, schüttet der ETF diese Dividenden auch an seine Anleger aus.
- Die Höhe der Dividende, die ein Anleger erhält, hängt von der Anzahl der ETF-Anteile ab, die er besitzt.
5. Verwaltung des ETFs:
- ETFs werden von einer Fondsgesellschaft verwaltet.
- Die Fondsgesellschaft ist dafür verantwortlich, die Wertpapiere des ETFs zu verwalten.
- Die Fondsgesellschaft sorgt dafür, dass der ETF den Index abbildet, den er abbilden soll.
- Die Fondsgesellschaft erhebt für ihre Dienstleistungen eine Managementgebühr.
Welcher ETF für die nächsten 10 Jahre?
Die Wertentwicklung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, die sich nicht mit Sicherheit vorhersagen lassen, wie zum Beispiel:
- Die Entwicklung der Wirtschaft: Wenn die Wirtschaft wächst, steigen in der Regel auch die Aktienkurse. Umgekehrt sinken die Aktienkurse in der Regel, wenn die Wirtschaft schrumpft.
- Die Zinsentwicklung: Wenn die Zinsen steigen, werden Aktien in der Regel weniger attraktiv. Umgekehrt werden Aktien in der Regel attraktiver, wenn die Zinsen sinken.
- Geopolitische Ereignisse: Geopolitische Ereignisse wie Kriege oder Terroranschläge können die Börsenkurse stark schwanken lassen.
- Unternehmensspezifische Ereignisse: Unternehmensspezifische Ereignisse wie Übernahmen oder Skandale können den Wert stark beeinflussen.
Fazit
ETFs bieten eine Reihe von Vorteilen gegenüber traditionellen Fonds, die sie zu einer attraktiven Option für Anleger aller Erfahrungsstufen machen. Sie sind kostengünstig, diversifiziert, transparent, flexibel und sicher.
Wenn du erwägst, in Aktien, Anleihen oder andere Anlageklassen zu investieren, solltest du ETFs unbedingt in Betracht ziehen.